Home 187 Articles 187 Un guide conceptuel sur la participation des employés pour les très petites entreprises Pour les entreprises de moins de 20 employés qui resteront de cette taille et qui ne veulent pas ou ne peuvent pas faire un ESOP Beaucoup de petites entreprises veulent Partager la propriété avec les employés, mais trouver les coûts juridiques et la complexité des différents plans communs intimidant. Pour les propriétaires qui veulent vendre aux employés, un régime d'actionnariat salarié (ESOP) a de grands avantages fiscaux, mais ses coûts et complexités peuvent être intimidants. Pour d'autres propriétaires qui veulent simplement partager une sorte de participation avec les employés, les options d'achat d'actions ou les actions restreintes peuvent être de bons choix, mais d'autres entreprises veulent quelque chose de plus simple encore, ou, si elles sont des sociétés à responsabilité limitée, n'ont pas de stock réel à partager . Alors, quels types de stratégies sont disponibles pour ces entreprises Pourquoi la propriété d'actions Les sociétés partagent la propriété avec les employés pour une variété de raisons. Pour certaines personnes, la raison peut être tout simplement la bonne chose à faire. Pour la plupart des autres, cependant, il ya des raisons purement pratiques pour partager la propriété. La propriété des employés peut avoir des avantages pour les propriétaires d'entreprises, les employés et leurs entreprises. Parmi celles-ci: Attirer et retenir de bons employés. De nombreuses petites entreprises ont du mal à attirer et à conserver de bons employés. L'utilisation de la propriété des employés comme avantage pour les employés peut être un moyen important de résoudre ce problème. Acheter un propriétaire. Dans presque toutes les petites entreprises, le propriétaire ou les propriétaires finiront par vouloir quitter. Souvent, aucun membre de la famille ou un collègue ne peut prendre la relève et il n'ya pas d'acheteurs disposés et en mesure d'acheter l'entreprise à un prix raisonnable. Vendre l'entreprise aux employés peut être un moyen de sortir de ce dilemme. Pour l'entrepreneuriat partagé. Démarrer ou gérer une petite entreprise est difficile. Beaucoup de gens trouvent que partager les responsabilités de la propriété avec d'autres diminue ces fardeaux. Pour lever des capitaux. La propriété des employés peut aider à fournir des capitaux supplémentaires. Les propriétaires d'employés peuvent être disposés à contribuer à la compagnie en achetant des actions ou en prenant des salaires inférieurs en échange du stock. Pour rendre l'entreprise performante. Plusieurs études fiables indiquent que, en moyenne, les entreprises appartenant à des employés obtiennent de meilleurs résultats que les entreprises appartenant à des non-employés lorsque la participation est associée à la participation des employés aux décisions touchant leur travail. Pour les avantages fiscaux. Certaines structures d'actionnariat salarié bénéficient d'avantages fiscaux. Un guide sur la propriété Le mot propriété est utilisé de différentes façons par différentes personnes. Légalement, la propriété d'une entreprise est un ensemble de droits de récolter les avantages de cette entreprise et de prendre des décisions sur la façon dont l'entreprise est gérée. Les droits fondamentaux d'une entreprise sont le droit au revenu de l'entreprise, le droit à la plus-value de l'entreprise si elle est vendue, le droit de décider de la façon dont l'entreprise devrait fonctionner et le droit de vendre tout ou partie de la Valeur de l'entreprise. Dans les entreprises qui ne sont pas des employés, les employés ont droit à certains revenus de la société par le biais de salaires, mais pas d'autres droits. Les sociétés de participation des employés impliquent des employés dans une partie ou la totalité de l'autre myriade de droits de propriété. La manière particulière dont les droits de propriété sont attribués aux propriétaires dans l'entreprise dépend de sa structure juridique. Une entreprise doit être constituée selon l'une des trois façons suivantes: en tant que société à propriétaire unique, en tant que société en nom collectif ou en tant que société. Dans une entreprise individuelle, les biens d'entreprise, la responsabilité et le revenu sont considérés comme des biens personnels d'une seule personne. Ces entreprises devront d'abord établir un partenariat ou incorporer à partager la propriété avec les employés. Propriété dans les partenariats Un partenariat est composé de deux ou plusieurs partenaires qui exploitent une entreprise à but lucratif. Les revenus sont transférés aux partenaires et imposés au taux d'imposition des particuliers. Chaque associé est responsable de toutes les dettes et obligations de la société de personnes. Une société de personnes peut également avoir des commanditaires qui ne sont pas responsables de dettes et d'obligations mais qui perçoivent des revenus comme les autres partenaires. Les commanditaires ne peuvent pas participer activement à la gestion ou au fonctionnement de l'entreprise, ce qui signifie généralement que les employés ne peuvent pas être des commanditaires. Les partenariats sont problématiques pour la propriété des employés. En raison du traitement juridique des partenariats, plus il y a de partenaires, plus il y a de chances qu'un partenariat se heurte à des problèmes. Un problème est que l'ensemble du partenariat peut être engagé à un contrat contraignant par un seul partenaire. Une autre est que tout le partenariat peut être responsable des actes fautifs de tout partenaire. En outre, les partenariats peuvent exiger la prise de décision consensuelle sur de nombreuses questions et peuvent légalement résilier avec le départ d'un seul partenaire. S'il n'y a que quelques employés de l'entreprise qui entretiennent des relations de travail étroites les uns avec les autres, un partenariat pourrait être un moyen pratique et peu coûteux de partager la propriété. Lorsque ce n'est pas le cas, les partenariats ne seront pas une bonne option pour la propriété des employés. Propriété dans les sociétés à responsabilité limitée (SARL) Les sociétés à responsabilité limitée (SARL) regroupent des éléments d'une société de personnes et d'une société S. Il n'y a pas de stock à la place, les propriétaires ont une participation. Les membres ne sont pas responsables des obligations de la société à moins d'avoir signé des garanties personnelles. Les bénéfices ne sont pas imposés au niveau de l'entreprise. Au lieu de cela, les membres doivent payer des impôts sur ces bénéfices. Contrairement à une société S, cependant, lorsque cela doit être pro-rata à la propriété, dans une LLC, il peut être divisé de quelque manière que les membres d'accord. Notre site Web a un article distinct sur les incitations à l'équité dans LLCs. Propriété dans les sociétés S et C La plupart des sociétés de participation sont des sociétés. Dans une société anonyme, la société distribue les droits de propriété en émettant des actions aux actionnaires. Les actionnaires ont des droits et des responsabilités limités, assortis des responsabilités officielles de propriété confiées à un conseil d'administration. Dans une société, les actionnaires ne peuvent perdre l'investissement qu'ils font pour acheter des actions qu'ils ne sont pas responsables des dettes des sociétés. C et S ont tous deux une responsabilité limitée pour les propriétaires, mais les sociétés C paient des impôts sur les bénéfices et les gains en capital sur l'appréciation de l'actif. Les propriétaires paient des impôts sur les dividendes et sur la vente d'actions ou d'actifs. Les sociétés S passent par l'obligation fiscale aux actionnaires de payer selon leurs taux d'imposition personnels sur la base de la propriété proportionnelle. Structures juridiques pour la propriété des employés La propriété peut être partagée directement avec les employés par l'entremise de sociétés de personnes ou de sociétés et indirectement par l'entremise de fiducies de prestations exonérées d'impôt. Cependant, si l'entreprise répond à certaines qualifications, elle peut recevoir d'importants avantages fiscaux. Les coopératives, les régimes d'actionnariat salarié et les régimes de participation aux bénéfices sont les structures de propriété fiscale les plus courantes dans les petites entreprises, bien que d'autres existent. Chacune de ces options est détaillée ci-dessous. Ce qui suit peut sembler un large éventail de choix complexes, mais la plupart des entreprises seront en mesure de rapidement réduire les choix. Par exemple, seules les entreprises qui souhaitent partager le contrôle à une seule personne peuvent utiliser les coopératives, tandis que les régimes de participation aux bénéfices sont des mécanismes lourds pour la participation majoritaire des employés. Dans le choix d'un plan, les entreprises devraient envisager les coûts de mise en place, les avantages fiscaux potentiels et si les exigences du plan correspondent aux objectifs de l'entreprise pour la propriété des employés. Alternatives de propriété Pour une discussion sur ESOPs, qui peut être viable pour certaines très petites entreprises, aller à nos articles sur ce sujet. Ici, nous examinerons seulement d'autres formes de partage de propriété. Partenariats Un accord de partenariat peut partager la prise de décision, les bénéfices, la valeur de l'actif, la responsabilité et de nombreux autres aspects et avantages de la gestion d'une petite entreprise. Un partenariat peut impliquer un certain nombre de partenaires, qui peuvent ou non être des employés de la société de personnes. Toutefois, en raison de problèmes de responsabilité potentiels, comme la capacité d'un seul associé à obliger l'ensemble du partenariat à un contrat, ainsi que les avantages fiscaux et de responsabilité habituels de l'incorporation, il est probablement préférable d'utiliser des partenariats pour partager la propriété d'un seul Petit nombre de personnes. Les partenariats seront généralement le meilleur moyen de partager la propriété entre moins de cinq ou six employés. En utilisant des livres d'auto-assistance, vous pouvez probablement écrire un accord de partenariat vous-même et de payer pour un avocat seulement pour examiner l'accord achevé. Sociétés à responsabilité limitée La propriété des sociétés en commandite peut être partagée en élargissant l'adhésion à d'autres employés ou en donnant aux employés la possibilité d'acquérir une participation à un prix fixé aujourd'hui pour un certain nombre d'années (appelé intérêt sur les bénéfices) , Sous réserve de certaines restrictions (appelées intérêts capitaux). Les règles fiscales pour ces approches sont quelque peu incertaines, mais généralement parallèles au traitement pour les sociétés C ou S pour les stock restreints ou les stock-options. Alternativement, les entreprises peuvent donner aux gens l'équité synthétique, essentiellement le droit à un nombre hypothétique d'unités d'adhésion ou l'augmentation de ces unités, payés en espèces au fil du temps. Propriété par action directe Toute entreprise incorporée, quelle que soit sa taille, peut donner ou vendre des actions directement aux employés. De nouvelles actions peuvent être créées ou elles peuvent être achetées auprès d'un propriétaire précédent. Si les salariés acquièrent directement des actions, ils deviennent propriétaires directs et peuvent exercer tous les droits associés à la propriété, y compris une part de la valeur de la société et des droits de vote. Les salariés peuvent recevoir des actions qui ne donnent que des droits de vote, seulement des droits sur actions, ou les deux, et avec un pourcentage du total des droits de vote ou de participation. Les employés peuvent être autorisés à revendre leurs parts librement, ou la revente peut être limitée pour n'importe quel but commercial raisonnable. Si les employés achètent des actions, la société doit obtenir une exemption de l'enregistrement des valeurs mobilières. La plupart des entreprises privées peuvent obtenir une exemption dite de l'article 701 ou une autre exemption de l'enregistrement fédéral. Toutefois, une exemption des exigences fédérales d'enregistrement ne prévoit pas toujours une exemption en vertu des règles de l'État. En outre, les entreprises doivent toujours déposer des déclarations de divulgation anti-fraude aux employés. Cela peut coûter plusieurs milliers de dollars en place. Avec des actions restreintes, les entreprises peuvent accorder aux salariés des actions qui sont soumises à des restrictions. En vertu de ces régimes, un employé reçoit un nombre défini d'actions de la société qui sont assujetties à des restrictions de confiscation et de transfert, à moins que certaines conditions ne soient remplies, telles que l'employé qui séjourne chez elle pendant un nombre défini d'années, L'employé répondant aux objectifs individuels. Bien que les restrictions soient en place, l'employé pourrait toujours être admissible à des dividendes versés sur les actions et pourrait être autorisé à voter eux aussi. La taxation des actions est compliquée et il peut être nécessaire de demander l'avis d'un fiscaliste dans des cas particuliers. Toutefois, les règles suivantes devraient généralement s'appliquer: La valeur imposable des actions transférées aux employés est leur valeur moins tout montant payé par les employés pour les actions. La société peut déduire la valeur imposable des actions données en tant que bénéfice de l'emploi dans l'année où les employés réclament la valeur des actions reçues dans le cadre de leur impôt sur le revenu. Si les employés reçoivent des actions qu'ils peuvent vendre, ils doivent payer des impôts au cours de cette année. Si elles reçoivent des actions qui ont des restrictions sur la revente, cependant, ils ont deux choix: soit payer des impôts dans cette année, ou attendre et payer des impôts dans l'année où les restrictions de transfert expirent. Si les actions sont des actions restreintes et les restrictions créent un risque important de confiscation parce que les conditions peuvent ne pas être remplies, alors l'employé a le choix sur les taxes. Il ou elle peut déposer une élection 83 (b) et choisir de payer l'impôt sur le revenu ordinaire sur la valeur de don des actions (leur valeur moins tout montant payé pour eux) au moment où la sentence est faite. Une fois les actions reçues, l'employé ne paierait alors aucune taxe jusqu'à ce qu'elles soient vendues, puis verserait l'impôt sur les gains en capital sur la différence entre la valeur déclarée pour l'élection 83 (b) et le prix de vente. Si l'employé ne remplit pas les conditions et ne reçoit aucune part, la taxe ne peut être reprise. Si l'employé ne dépose pas ce choix, alors, lorsque les actions sont reçues (non vendues), l'employé paie un impôt sur le revenu ordinaire sur sa valeur moins toute contrepartie payée pour eux. Ces obligations fiscales doivent être examinées attentivement. Être capable de déduire le coût des actions réduit considérablement le coût de la propriété directe des employés pour la société. D'autre part, peu de salariés pourront ou devront couvrir le coût des impôts sur les actions pour lesquelles ils ne peuvent bénéficier d'avantages financiers pendant de nombreuses années. En ce qui concerne le coût, la propriété directe nécessite habituellement des services juridiques moins spécialisés que les autres options de propriété des employés. Un coût de montage typique est de 3 000-5 000. Avec une préparation minutieuse ce coût peut être beaucoup moins. En général, plus l'arrangement d'actions est simple, plus il sera bon de mettre en place. Options d'achat d'actions Les options d'achat d'actions donnent à l'employé le droit d'acheter des actions à un prix fixé aujourd'hui (le prix de subvention) pour un nombre défini d'années à venir (la durée de l'exercice). Les options sont habituellement assujetties à l'acquisition des droits, de sorte qu'un employé peut obtenir, par exemple, le droit d'acheter 25 des actions offertes dans le cadre de l'option d'octroi après deux ans, 50 après trois, 75 après quatre et 100 après cinq. Le terme d'exercice est le plus souvent de 10 ans. Il existe deux types d'options: les options d'achat d'actions non qualifiées (NSO) et les options d'achat d'actions incitatives (ISO). N'importe qui peut recevoir un ONS seulement les employés sont admissibles aux ISO. En vertu d'une ONS, l'employé peut recevoir le droit d'acheter des actions à n'importe quel prix (bien que certains États exigent que le prix ne soit pas inférieur à 85 de la juste valeur marchande, quelque chose généralement fixé par le conseil ou un évaluateur dans les sociétés fermées) 85 peut créer des problèmes fiscaux). Presque toujours, l'offre est un prix juste valeur marchande. Une fois acquises, les options peuvent être exercées (c'est-à-dire, l'employé peut acheter les actions) à tout moment jusqu'à leur expiration. Lorsque l'employé achète les actions, l'écart entre la subvention et le prix d'exercice est déductible d'impôt à la compagnie et imposable comme revenu ordinaire à l'employé. Avec un ISO, lorsque l'employé exerce, si les actions sont détenues au moins un an après l'exercice et deux ans après l'octroi, l'employé n'a pas à payer d'impôt jusqu'à ce que les actions sont vendues, puis paie des impôts sur les gains en capital. La société, cependant, n'obtient pas une déduction fiscale. Les employés ne peuvent pas recevoir plus de 100 000 options qui deviennent exerçables au cours d'une année (c'est-à-dire entièrement acquises), doivent recevoir des options qui ne sont pas inférieures à la juste valeur marchande de l'option (ou 110 pour 10 propriétaires) Options plus de 90 jours après avoir quitté l'emploi. Si les termes d'un ISO ne sont pas respectés, ils sont traités comme un ONS. Les sociétés à capital fermé qui émettent des options doivent décider de la façon de créer un marché pour elles une fois qu'elles sont exercées. Certaines sociétés disent que les actions ne peuvent être vendues, ou même que les options ne peuvent être exercées, en cours d'acquisition ou acquises que d'autres fournissent des marchés internes en faisant racheter les actions ou en permettant à d'autres employés d'acheter les actions. Généralement, les options ne s'affichent pas comme un coût sur le compte de résultat de l'entreprise jusqu'à ce qu'elles soient exercées, moment auquel l'écart devient un coût de rémunération. Il ya toutefois quelques exceptions à cette règle, cependant, lorsque les entreprises modifient les régimes d'options existants. Les options ne donnent pas aux salariés des droits de contrôle (sauf si la société crée ces droits) jusqu'à ce que les actions soient achetées, et même alors la société peut prévoir que seules les actions sans droit de vote peuvent être achetées. Le nombre d'actions qui seront en mains des employés à tout moment en raison de l'exercice d'options est généralement assez faible en pourcentage du total des actions. Les plans d'options sont particulièrement populaires auprès des sociétés à croissance rapide qui envisagent d'être acquis ou de devenir publics, mais aussi longtemps que les entreprises peuvent offrir un marché pour les options, il n'y a aucune raison technique ou juridique pour une société fermée à ne pas les offrir. Les actions fantômes et les droits d'appréciation des stocks (SAR) Pour beaucoup de petites entreprises, ces régimes seront les plus appropriés parce qu'ils sont très simples. Le stock fantôme paie aux salariés une prime en espèces égale à un certain nombre d'actions Les SAR paient aux employés une prime en espèces sur l'augmentation de la valeur d'un certain nombre d'actions. Les salariés bénéficient d'un certain nombre d'unités fantômes ou SAR, presque toujours avec des exigences d'acquisition. Ils ne paient pas d'impôt à la subvention. Lorsque les récompenses sont acquises, les employés paient des impôts au taux ordinaire de l'impôt sur le revenu alors que la société obtient une déduction. En effet, le stock fantôme est l'équivalent de stock restreint et de SAR l'équivalent d'options non qualifiées, sauf dans la mesure où les deux types ne paient généralement que lors de l'acquisition et qu'il n'y a pas de choix 83 (b) disponible pour les actions fantômes. Les entreprises peuvent également choisir de régler la sentence en actions. Par exemple, une compagnie peut d'abord mettre suffisamment de côté pour payer les impôts sur une sentence, puis donner à l'employé un nombre d'actions égal au reste. Coopératives de travailleurs Les coopératives sont un type de société dans laquelle le contrôle est basé sur une seule personne. Les coopératives peuvent être créées en tant que partenariats ou sociétés et, dans certains États, il existe des statuts de coopérative de travailleurs. Quelle que soit la forme d'une coopérative prend (la plupart sont mis en place en tant que sociétés), ils sont admissibles à des avantages fiscaux spéciaux fédéraux. Les coopératives sont la plus ancienne forme de participation des employés aux États-Unis, datant du début des années 1800. Bien qu'ils ne soient pas courants dans les grandes entreprises, ils constituent une grande partie des petites entreprises appartenant à des employés. Le contrôle formel des votes doit se faire à une seule personne. Habituellement, la plupart des employés doivent être actionnaires, même si la moitié peut parfois être exclue. En règle générale, une coopérative ne peut verser de dividendes et doit verser les gains excédentaires non détenus dans la société aux actionnaires salariés en fonction du salaire, du temps travaillé ou d'une autre forme de travail. Toutefois, si les propriétaires non salariés ont un faible pourcentage d'actions et le rendement du capital investi est limité, ces propriétaires peuvent encore être récompensés par des dividendes. Les personnes qui vendent des actions à une coopérative de travailleurs sont exonérées de l'impôt sur les gains en capital si le gain est réinvesti dans des titres américains. Les coopératives sont exemptées de la double imposition des dividendes versés aux employés qui sont basées sur le temps travaillé ou le salaire plutôt que sur l'équité. La plupart des petites entreprises n'auront pas besoin de verser de dividendes de toute façon (voir la discussion sur les avantages financiers dans une société), mais cette exemption donne aux coopératives des options de planification fiscale plus souples que les autres sociétés, leur permettant de traiter les profits comme une S ou une C sans changer Leur structure juridique. Les coûts de mise en place pour les coopératives sont même moins chers que les régimes de propriété directe pour deux raisons: les lois sur la coopérative de travail dans de nombreux États facilitent l'intégration et la qualification de coopérative et les professionnels et les organisations offrent des services peu coûteux ou un soutien financier aux coopératives. En règle générale, une coopérative de travailleurs fait des propriétaires d'employés après une période de probation. Les employés qui achètent des actions qui ont une valeur réelle d'actions qui fluctuent avec la valeur de la société ou qui achètent une part d'adhésion, qui a une valeur fixe qui peut ou ne peut pas avoir des intérêts ajoutés à elle que l'employé accumule l'ancienneté. Lorsqu'un employé quitte, la coopérative ou un autre employé achète l'action (s'il s'agit d'un capital réel) ou (s'il s'agit d'une action d'adhésion), la coopérative paie l'employé et un nouvel employé achète une action au prix de base. La plupart des coopératives établissent un compte interne auquel les bénéfices sont attribués, généralement à tous les membres de la coopérative en fonction des heures travaillées ou de toute autre mesure équitable de leur contribution. Ces bénéfices sont déductibles de l'entreprise, mais imposables à l'employé. Lorsque les employés quittent, ils sont payés leurs soldes de compte, généralement avec des intérêts. Dans l'intervalle, les coopératives peuvent également transférer une partie des bénéfices directement aux membres, peut-être pour les aider à payer les impôts qu'ils doivent sur les bénéfices alloués à leurs comptes. Autres questions Achat ou prime Une décision fondamentale à prendre est de savoir si les employés recevront leur part de propriété en achetant des actions, en les recevant dans le cadre de leur rémunération ou dans une combinaison de ces actions. Il ya des compromis impliqués dans l'une ou l'autre approche. Ce qui fonctionne dépendra des désirs et des besoins financiers des employés, du propriétaire actuel et de l'entreprise, ainsi que de la rapidité avec laquelle toutes les parties veulent transférer la propriété. Du point de vue de l'entreprise, il est avantageux que les employés soient disposés et capables de payer pour des actions (en supposant que l'enregistrement des titres peut être évité). Il peut être nécessaire pour les employés de mettre en place de l'argent afin de compléter un rachat, de convaincre les prêteurs que les employés seront engagés à l'entreprise appartenant à l'employé, ou parce que la société n'est pas en mesure d'acheter ou de donner les actions. Cependant, il n'y a pas eu beaucoup de succès avec la participation des employés qui repose sur les employés à mettre leur propre argent pour acheter des actions. Les employés à revenu moyen et intermédiaire ont peu de revenus supplémentaires à consacrer à des économies à long terme de toute nature, et encore moins à des placements risqués dans de petites entreprises. Les employés peuvent toujours refuser d'acheter ou d'accepter des actions (sauf si c'est une condition obligatoire pour l'emploi). Dans la plupart des cas où la propriété est à vendre aux employés plutôt que donné comme un avantage de l'emploi et achat d'actions n'est pas obligatoire, seuls quelques employés hautement rémunérés participera, le cas échéant. En outre, vendre des actions à des employés qui ne sont pas des investisseurs expérimentés peut parfois imposer une obligation légale à la société de s'assurer que l'employé fait un investissement prudent, ce qui n'est pas toujours facile à garantir. Les entreprises ont eu plus de succès à impliquer un large éventail de salariés dans la propriété lorsque les employés reçoivent des actions dans le cadre de la rémunération. Une partie de la réussite de l'ESOP a été qu'il s'appuie sur les fonds de l'entreprise pour acheter des actions, et les employés n'ont pas d'obligations financières immédiates. Lorsque la société assume les obligations, le processus difficile de convaincre les employés de la valeur de l'investissement boursier et les aider à augmenter l'argent pour acheter des actions peuvent être évités. En général, demander aux employés de prendre le fardeau d'acheter des actions peut ne pas fonctionner, sauf lorsque les employés ont des revenus élevés ou qu'ils sont très motivés, par exemple, lors du démarrage d'une entreprise à partir de zéro ou dans un rachat initié par les employés. La société pourrait également répartir les coûts d'achat d'actions avec les employés, soit en combinant les achats des employés et des employeurs (par exemple, en acceptant d'acheter un certain nombre d'actions chaque fois que l'employé achète des actions) ou en offrant des actions à des prix réduits. Les remises ne sont pas imposables pour l'employé si elles sont moins de 15 sinon ils sont imposés comme tout autre revenu. Alternativement, l'entreprise pourrait rendre l'achat d'actions plus facile en permettant aux employés de payer pour eux au fil du temps ou d'emprunter sur les actions qu'ils achètent. Rappelez-vous, en demandant aux employés d'assumer les obligations fiscales avant de recevoir des avantages financiers de la propriété est similaire à leur demander d'acheter des actions. Bien que cela pourrait être souhaitable du point de vue de l'entreprise, cela peut mettre un fardeau trop lourd sur les employés. En outre, les employés peuvent toujours refuser d'accepter ou de conserver les actions, compromettant ainsi les avantages potentiels pour la société de la propriété des employés. Le contrôle sera-t-il partagé avec les employés ou seulement la propriété des actions Une des premières décisions à prendre est de savoir si les employés auront ou non une participation majoritaire dans la société. Est-ce que le type de propriété des employés que vous avez à l'esprit ne concernent que les droits de propriété, ou va-t-il impliquer le contrôle des employés aussi Il est logique de penser qu'il existe deux types de base de sociétés de propriété des salariés: Contrôlée. Dans une entreprise avec un régime d'avantages sociaux uniquement, les employés reçoivent une participation dans la société, mais ils n'ont pas en tant que groupe de contrôle de vote sur la société. Ces plans sont souvent mis en place comme un avantage de retraite ou d'épargne et comme un moyen de laisser les employés sur la croissance de l'entreprise de la société tout en incitant à stimuler la productivité. Dans de tels plans, le contrôle ultime reste avec un haut dirigeant ou un propriétaire extérieur (bien que peut-être soumis à certains droits légaux des propriétaires d'employés). Dans une entreprise contrôlée par un employé, les employés en tant que groupe ont le contrôle de vote sur la société. La propriété ne peut même pas impliquer des droits d'actions significatifs, mais tous les propriétaires extérieurs sont des propriétaires minoritaires ou non votants. La propriété des employés dans une telle entreprise est un moyen de partager le contrôle et de répartir le revenu des entreprises entre les employés. Il est important d'être clair sur l'approche que vous envisagez de prendre pour votre propriété des employés. Le contrôle formel du vote comporte des droits juridiques importants. La plupart des décisions sont prises au jour le jour, et non à l'aide de mécanismes institutionnels officiels. L'expérience montre que les employés sont des actionnaires conservateurs, appuyant les recommandations de la direction. Mais les propriétaires d'entreprises ne devraient pas donner le droit de vote aux employés avec l'espoir qu'ils peuvent garder tout le contrôle pour eux-mêmes. Celui qui exerce le contrôle de la société a le droit de choisir et de révoquer les administrateurs et les mandataires sociaux. Si des conflits surgissent, ces mécanismes peuvent devenir importants. En outre, les gens supposent souvent la propriété comprend le contrôle. Si le désir est de créer un mécanisme par lequel les employés peuvent participer à la croissance des actions, mais pas pour contrôler la société, alors cela devrait être clair pour toutes les personnes impliquées dès le début. Enfin, le type de structure de participation choisie dépend de l'approche que vous allez adopter. Non seulement les droits de vote doivent-ils être structurés différemment, mais des dispositions financières différentes peuvent être requises en fonction de la personne qui contrôle l'entreprise. Rachat d'actions La seule façon pratique dont la valeur des actions peut être convertie en un avantage financier pour les salariés sans vendre la totalité de la société à un acheteur extérieur est que la société accepte de racheter des actions. Dans les régimes d'avantages sociaux, une entente doit être conclue pour racheter des actions, ou les employés reçoivent des actions essentiellement sans valeur 8212 ne sont pas un avantage très motivant. Il existe également des exigences de rachat strictes pour les ESOP. Afin que l'actionnariat ne semble pas trop lointain ou incertain, le rachat doit être garanti, par contrat, si nécessaire, et effectué dans un délai raisonnable après la sortie de l'entreprise. Dans une entreprise contrôlée par un employé, cependant, le rachat d'actions n'est pas absolument nécessaire parce que les employés peuvent obtenir des avantages financiers par d'autres moyens. Les propriétaires contrôlants peuvent décider de se récompenser par des salaires et des primes plutôt que par une augmentation de leur participation. Si les actions ne sont pas rachetées, l'importance principale des actions est alors de diviser le contrôle et de fractionner le surplus d'une vente de l'ensemble de la société, et non de fournir un avantage financier par le biais des capitaux propres. Mais la société doit préciser qu'elle ne rachètera pas d'actions dans ses conventions avec les employés. Les sociétés contrôlées par les salariés devraient examiner attentivement si elles racheteront des actions. Ne pas racheter des actions peut économiser de l'argent de l'entreprise, et il peut réduire les coûts pour les nouveaux employés de devenir propriétaires, puisque la valeur des actions qui ne sont pas rachetées sera moins. D'autre part, les sociétés contrôlées par les employés peuvent vouloir racheter des actions pour fournir un avantage sur actions pour les mêmes raisons que les autres sociétés de participation des employés veulent ce type d'incitation. En outre, racheter des actions peut motiver chaque employé à travailler davantage pour le bénéfice à long terme de la société. Si la société décide de racheter des actions, elle devrait prendre des mesures pour rendre le rachat gérable. L'entreprise doit planifier soigneusement son obligation de rachat et réserver des fonds à cette fin. La société doit également décider quelles conditions seront mises en place lors du rachat (lorsque celles-ci ne sont pas déjà fixées par un ESOP). Le rachat sera-t-il effectué uniquement si l'employé atteint l'âge de la retraite ou si le salarié quitte l'entreprise? Les actions seront-elles rachetées si l'employé est licencié? Si l'employé quitte son emploi. Si la salariée est mise à pied Avantage à motiver les employés, à assurer la sécurité de l'emploi ou à d'autres fins. Évaluation des actions La société a besoin d'une méthode pour déterminer la valeur monétaire des actions pour plusieurs raisons: ainsi, les vendeurs sauront s'ils obtiennent un prix raisonnable et équitable pour que les employés connaissent leurs obligations fiscales s'ils reçoivent des actions pour satisfaire aux exigences des ESOP et, Pour déterminer le prix auquel l'entreprise rachètera des actions. La valeur d'une entreprise est la valeur qu'elle vendrait dans un marché concurrentiel. Cette valeur n'est pas toujours facile à déterminer. Il reflète des choses tangibles comme des actifs, des avoirs en espèces, des brevets, des biens et des choses immatérielles comme la bonne volonté, les conditions du marché et l'expérience des employés. Pour une petite entreprise, il existe plusieurs approches pratiques, il peut utiliser la valeur comptable (la valeur nette des actifs par rapport au passif), utiliser une autre formule, ou embaucher un évaluateur d'entreprise professionnelle (souvent coûte 5 000 ou plus). Les ESOP doivent obtenir une évaluation officielle d'un évaluateur et la faire mettre à jour chaque année. Même si le coût est élevé, même si le plan n'est pas un ESOP, une évaluation formelle est une bonne idée pour éviter des différends juridiques ultérieurs. Vendre aux employés L'objectif fondamental de la vente aux employés est de trouver une façon qui fournit au propriétaire une valeur raisonnable tout en permettant aux employés d'acheter la société avec des dollars avant impôts. Un ESOP est un mécanisme idéal pour cela, mais si elle n'est pas pratique pour une raison ou une autre, il existe des moyens de vendre aux employés que peuvent répondre à ces critères, mais pas aussi efficacement. Vendre directement Le modèle le plus simple est pour les employés à venir avec leur propre argent pour acheter l'entreprise. Le propriétaire obtient le traitement des gains en capital sur la vente des employés, cependant, doit utiliser des dollars après impôt pour faire l'achat. Dans la pratique, peu d'entreprises ont des employés capables d'acheter plus qu'une participation minoritaire avec leurs propres actifs. Si ce n'est pas possible, quelques options peuvent être envisagées: Le propriétaire peut prendre une note: Dans ce cas, les employés viennent avec de l'argent en avance et payer le reste, avec intérêt, au fil du temps. La société peut prêter de l'argent aux employés: S'il ya suffisamment de liquidités, la société peut faire un prêt aux employés. Si ce n'est pas à un taux d'intérêt sans lien de dépendance, cependant, la différence est imposable comme revenu courant aux employés. Les employés pourraient renoncer à des primes sur quelques années pour acheter le propriétaire progressivement. Earnouts, accords de non-concurrence, et accords de consultation Beaucoup de ventes des compagnies plus petites contiennent une sorte de provision de earnout. Employees buy part of the company directly, with the seller getting the remainder as some percentage of future profit or sales. The company can make these payments, but they are not tax deductible. Depending on how the earnout is structured, it may be taxed as ordinary income, not capital gain. Noncompete and consulting agreements can also be used to provide compensation to the owner, but the company must be able to justify the cost as reasonable for the value received in order for them to be deductible. Both are taxed to the seller as ordinary income. Leases of Assets Finally, sellers can separate ownership into the operating functions of the business and its assets (real property, patents, etc.). The company can pay for the leased assets out of pretax dollars the income is ordinary income to the owner. Who Ends Up Being an Owner With any of these arrangements, ownership is usually parceled out pro-rata to employees investments. If some employees cannot afford to buy in, but the company wants them to have some ownership interest, it could allow them to take wage reductions over time or forego bonuses. The income might be used to buy newly issued shares so that the companys capitalization increases, or it could be used to buy shares from the original employee group. The seller can agree, for instance, to be paid out of the future earnings of the company, partially in return for consulting or as payments on a note. Both require ordinary income tax for the seller, however. The seller could lease assets to the employees with an option to buy, while selling goodwill or other intangibles. This would limit the amount of after-tax money employees would have to pay to buy shares because they could pay for the leased assets with corporate tax-deductible dollars. In general, while these approaches are available, they do not save a great deal in legal costs, however. Stay InformedInside Pegasus, the impossible-to-detect software that hacks your iPhone iStock The hacking software that completely takes over an Apple iPhone and turns it into a mobile surveillance device is pretty terrifying. Built by a shadowy company called NSO Group. the software called Pegasus discovered after being used against a human rights activist in the United Arab Emirates forced Apple to issue a critical software update on Thursday to protect its users worldwide. Updating iOS to the current 9.3.5 version is crucial for all users, since Pegasus is designed to infect a persons phone and it is virtually impossible to detect. The software leaves absolutely no indicators of compromise to the user, Mike Murray, vice president of security research and response at Lookout. a mobile security firm that researched the threat with CitizenLab, told Business Insider. One of Murrays fellow researchers told him of how advanced Pegasus is: Once you get this software on your phone, its not your phone anymore. This is a real exploit happening in the wild against real people The revelation of Pegasus started with a text message on Aug. 10. A text sent to the iPhone 6 of Ahmed Mansoor, a prominent human rights activist in the United Arab Emirates, promised new secrets about torture of Emiratis in state prisons with a link. Though the phone number it came from was faked, and the texts claims were interesting, he didnt click. I could tell that these were unusual SMSs, Mansoor told Motherboard. And I wouldnt go and click on that. Instead, he sent it to CitizenLab researchers Bill Marczak and John Scott-Railton, who used their own phone to click the link themselves and then track what would happen next. What we were looking at were three chained together iOS zero days, Murray told BI. After clicking the link, the Safari browser quickly opened and then closed. Thats the only indication the user will ever have, Murray said. But in the background, Pegasus was calling back to servers controlled by its creators, then downloading its malicious software, jailbreaking the device, and quickly infecting every aspect of the phone from messaging software to its repository of WiFi passwords with three zero day vulnerabilities, or unfixed bugs that can be exploited by hackers. After CitizenLab brought in Lookout to help in discovering what Pegasus could do, the researchers immediately called Apple to report it. This is a real exploit happening in the wild against real people, said Murray, noting that neither research group submitted it through Apples official bug bounty program. which could have earned them upwards of 200,000. This wasnt about money. This is about real people in the world being attacked. I think it is an arms race In their research, Citizen Lab and Lookout realized that Pegasus was designed to do two things: completely take over all aspects of the iPhone, and operate like a ghost that a user would never be able to see. The joke with spyware is suddenly my battery goes from 6 hours to 30 minutes, Murray said. Pegasus doesnt do that. What it does do is gather an incredible amount of data on an affected user. Every single text message, calendar entry, email sent through Gmail, or WhatsApp message is vacuumed up and sent back to whoever is behind the spying. It constantly updates and sends the users location from the phones GPS. And it even fully downloads the users various passwords and steals the stored list of WiFi networks and passwords the phone connects to. A screenshot from NSO Groups Pegasus Working Station software, showing locations of infected devices (as of March 2012). Leaked Hacking Team Emails via CitizenLab Not surprisingly, it can intercept audio from calls, to include those made through WhatsApp and Skype, or the microphone can be remotely turned on to listen in. Your smartphone today is the new walkie-talkie, NSO Group cofounder Omri Lavie told the Financial Times in 2013. Were a complete ghost, he told Defense News of his sophisticated spy software. Were totally transparent to the target, and we leave no traces. Since its discovery, Murray said, the NSO command-and-control servers the researchers found Pegasus communicating with have all been taken down. But it has built-in protections for updating these servers, so its likely this discovery may be nothing more than a bump in the road for the company behind it. The level of stealth it has, and the level of protections it has against its own infrastructure being destroyed or itself being discovered is quite incredible, Murray said. I think it speaks to the sophistication of the threat. this was designed to maintain persistence and maintain the compromise a lot longer than what you typically see in a lot of malware. When asked whether a hardware solution, such as Edward Snowdens proposed case for the iPhone. may be what users need to protect themselves, Murray said it would make it harder for attackers, but dismissed claims it could be a silver bullet. I think its an arms race, he said. As soon as we try and do it with hardware, the sophisticated attacker is simply going to work harder to blend into the background. People are patching up certain holes and theyre just finding new holes, Blake Kotiza, vice president of sales for Privoro, a manufacturer of anti-spying hardware for the iPhone. told Business Insider. Its a continuous game of cat and mouse. Apple released an update to its mobile operating system iOS on Thursday, which fixes the three zero-day exploits that were uncovered. Users who update to iOS 9.3.5 are, for now, protected against Pegasus. An Apple spokesperson also confirmed to Business Insider that the latest update to the iOS 10 beta software is protected as well. Murrays company, Lookout, also has an app that scans phones for security threats, which can now tell users whether their device has been compromised. Now that we know what to look for, its much more effective, Murray said. But the company behind Pegasus is still in business. and its likely working hard to find another way to break into the iPhone, which is believed to have been vulnerable going all the way back to iOS 7. It had previously demonstrated hacks on Blackberry and Android devices. Its the best out there weve seen, Murray said. Who knows what other shady groups are still out there lurking, waiting to be discovered. Inside Pegasus, the impossible-to-detect software that hacks your iPhone
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