Exposition - Exposition au marché du système de négociation calculée bar par bar. Somme des expositions en barres divisées par le nombre de barres. L'exposition à la barre unique est la valeur des positions ouvertes divisée par les capitaux propres de portefeuille. Rendement net ajusté en fonction du risque - Bénéfice net divisé par le rendement annuel de l'exposition - Rendement annuel composé (RCA) - il s'agit du rendement ajusté au risque - Rendement annuel divisé par l'exposition Moy. ProfitLoss - (Profit des gagnants Perte des perdants) (nombre de métiers) Moy. ProfitLoss - (Profit des gagnants Perte des perdants) (nombre de métiers) Moy. Barres détenues - somme des barres dans les métiers nombre de métiers max. - Le plus grand pic à la baisse de la vallée connue dans un seul commerce. Retrait des échanges - Le plus grand pic à la baisse de pourcentage de vallée dans un seul commerce Max. Retrait du système - Le plus grand creux à la baisse de la vallée dans le portefeuille d'actions Max. - Le plus grand creux au pourcentage de vallée à la vallée ressentie dans les capitaux de portefeuille. Facteur de récupération - Bénéfice net divisé par Max. Retrait système CARMaxDD - Rendement annuel composé divisé par Max. Système RARMaxDD - Rendement ajusté par le risque divisé par Max. Système Drawdown Facteur de profit - Profit des gagnants divisé par la perte des perdants Payoff Ratio - Ratio moyen de gagner la perte moyenne Erreur standard - Erreur standard mesure chopiness de la ligne d'équité. Plus la valeur est basse, mieux c'est. Risk-Reward Ratio - Mesure de la relation entre le risque inhérent à une négociation du système par rapport à son gain potentiel. Plus haut est mieux. Calculé en tant que pente de la ligne de capitaux propres (rendement annuel escompté) divisé par son erreur type. Indice d'ulcère - Racine carrée de la somme des tirages au carré divisés par le nombre de barres Indice de performance des ulcères - (Bénéfice annuel - Bénéfice de trésorerie) Indice de l'ulcère Index de performance de l'indicateur. Actuellement, le bénéfice des notes de fonds propres est fixé à 5.4. Dans la version future, il y aura un réglage utilisateur pour cela. Sharpe Ratio des métiers - Mesure du risque ajusté du rendement de l'investissement. Au-dessus de 1.0 est bon, plus de 2.0 est très bon. Plus d'informations stanford. edu wfsharpeartsrsr. htm. Calcul: le premier rendement moyen en pourcentage et l'écart-type des rendements sont calculés. Ensuite, ces deux chiffres sont annualisés en les multipliant par ratio (NumberOfBarsPerYear) (AvgNumberOfBarsPerTrade). Ensuite, on soustrait le taux de rendement sans risque (actuellement codé en dur 5) par rapport au rendement moyen annualisé, puis divisé par l'écart-type annualisé des rendements. K-Ratio - Détecte l'incohérence des rendements. Doit être de 1,0 ou plus. Le taux de K plus élevé est le retour plus constant que vous pouvez attendre du système. Pente de régression linéaire de la ligne d'équité multipliée par la racine carrée de la somme des écarts carrés du nombre de barres divisé par l'erreur-type de la ligne d'équité multipliée par la racine carrée du nombre de barres. Cette fenêtre (accessible à partir du bouton Rapport dans la fenêtre Analyse automatique) fournit des informations très utiles sur la performance d'un système de négociation dans le cadre du test. Les informations incluses ici peuvent être personnalisées en utilisant la boîte de dialogue des paramètres de test du système. Explication des valeurs: Total du bénéfice net: Il s'agit de la perte de bénéfice totale réalisée par le test. Comprend la valeur fermée de la position ouverte (s'il y en a). Rendement du compte: Il s'agit de la perte totale de bénéfice en pourcentage de l'investissement initial. Total des commissions versées: Le montant des commissions payées pendant les opérations. Gain de gain de position ouverte: Valeur fermée de la position ouverte qui existait à la fin de l'essai. Buy-and-hold bénéfice: Le bénéfice total réalisé par buy-and-hold stratégie (y compris la commission). Rendement d'achat et de retrait: Le rendement total de la stratégie d'achat et de maintien en pourcentage de l'investissement initial. Barres en test: Nombre de barres testées (Le résumé global indique la somme du nombre de barres dans tous les symboles). Jours de test: Le nombre de jours entre la date de la première barre et la date de la dernière barre (le résumé global montre la moyenne arithmétique du nombre de jours sur la population de symboles à l'essai) Système à l'indice d'achat et de maintien: Un indice montrant combien betterworse est Le système comparé à la stratégie buy-and-hold. Une valeur de 0 signifie que le système donne le même profit que la stratégie buy-and-hold. Une valeur de 200 signifie que le système donne 200 bénéfices de plus que la stratégie buy-and-hold. Une valeur de -50 signifie que le système donne la moitié des gains de la stratégie buy-and-hold. Rendement annuel du système: Rendement annuel composé calculé du système (voir la note) Rendement annuel de la BPA: Rendement annuel composé calculé de la stratégie d'achat et de maintien (voir la note) À l'investissement initial). BampH drawdown: La plus forte variation de capitaux propres de la stratégie buy and hold (relative à l'investissement initial). Max. Retrait du système: la plus grande distance entre la valeur de pointe de l'équité et la valeur minimale suivante du système. Retrait du système: la plus grande distance en pourcentage entre la valeur de crête des capitaux propres et la valeur minimale suivante du système. BampH Drawdown: La plus grande distance entre la valeur de pointe de l'action et la valeur minimale suivante de la stratégie buy and hold Max. Déduction de la BPA: La plus grande distance en pourcentage entre la valeur de la valeur nette d'inventaire et la valeur minimale suivante de la stratégie d'achat et de détention. Max. Trade drawdown: La plus grande distance ponctuelle entre la valeur de pointe des actions et la valeur minimale suivante pour un seul commerce Max. Le nombre de transactions gagnantes: Le nombre de transactions gagnantes par rapport au nombre total de transactions montrées comme suit: Un pourcentage Bénéfice des gagnantsLaisse des perdants: Montant total de l'argent gagné dans les perdants perdus dans les perdants. Nombre total de bars dans les gagnants: Le nombre de bars dépensés pendant les métiers gagnants Le plus grand marché gagnant: Le montant du plus gros gagnant des bars dans le plus grand gagnant: Le nombre de bars dans le plus gros commerce gagnant (Nombre total de barres dans winnerslosers divisé par un nombre de métiers winninglosing) Max consec. Winnerslosers: Le plus grand nombre de métiers échangés successivement. Barres hors du marché. Le nombre de barres pour lesquelles le système était complètement hors du marché (n'était ni long ni court). Si vous ouvrez et fermez la position pendant une journée, même si vous n'avez aucune position ouverte sur le marché ouvert et aucune position sur la fin de ce jour n'est pas considéré comme hors du marché. Intérêts gagnés: Intérêt total gagné entre les opérations. Notez que AmiBroker simule les dépôts ON (overnight). Cela signifie que si vous avez fermé la position le lundi et ouvert la suivante le mardi, vous gagnez des intérêts pour un seul dépôt en place. Exposition: Montre combien vous êtes exposé au marché. Il s'agit d'un ratio de barres sur le marché divisé par le nombre total de barres à l'essai. (Le nombre de barres du marché est donné par le nombre total de barres moins les barres hors du marché) Risque ajusté ann. Return: Montre le rendement annuel du système (voir note) ajusté (divisé) par exposition au marché. Si votre système a gagné 10 sur une année avec l'exposition de 50 le rendement ajusté serait 20 (100.5) Ratio avg perte winavg: La valeur absolue du rapport du commerce gagnant moyen à la moyenne perdant le commerce Facteur de profit: La valeur absolue du rapport Du profit des gagnants à la perte des perdants Moy. Commerce (victoire perte amp). Le profit commercial moyen calculé en somme des gagnants et des perdants divisé par le nombre de métiers. Note: Méthode de calcul utilisée pour les rendements annuels en pourcentage: La plupart des logiciels (y compris les deux plus populaires populaires) utilisent une méthode d'annualisation très simple basée sur la formule suivante: simpleannualizedpercentagereturn percentagereturn (365 daysintest) malheureusement cette méthode est erronée et très Trompeur puisqu'il vous dirait que le rendement annuel est de 22 lorsque votre système a gagné 44 pendant deux ans. Cette valeur est trop optimiste. En fait, le rendement annuel dans ce cas n'est que de 20: si votre investissement initial était 10000 vous gagnez 20 pendant la première année afin que vous obteniez 12000 et 20 la deuxième année qui vous donne 14400 (12000 120). Donc, après deux ans, vous avez gagné 44, mais chaque année, il est seulement 20. AmiBroker est l'un des rares programmes qui calcule les rendements annuels correctement et vous donnera la valeur correcte de 20 comme indiqué dans l'exemple ci-dessus. La formule que AmiBroker utilise pour calculer le rendement annuel est la suivante: correctementannualiséperrévolution 100 ((valeur finale valeurinitiale) (365joursintest) - 1) où xy signifie augmenter x à la puissance de y. Différences connues entre les statistiques produites par les anciens et les nouveaux backtester (portfolio) Interprétation d'un rapport sur le rendement des stratégies Les plateformes d'analyse de marché permettent aux opérateurs d'examiner rapidement les performances d'un système de négociation et d'évaluer son efficacité et sa rentabilité potentielle. Ces métriques de performance sont généralement affichées dans un rapport de performance de stratégie, une compilation de données basées sur différents aspects mathématiques d'une performance de systèmes. Que ce soit en regardant les résultats hypothétiques ou les données commerciales réelles, il existe des centaines de mesures de performance qui peuvent être utilisés pour évaluer un système commercial. Les commerçants développent souvent une préférence pour les paramètres qui sont les plus utiles à leur style de négociation. Alors que les commerçants peuvent naturellement graviter vers un nombre - le bénéfice net total. Par exemple - il est important de comprendre et d'examiner de nombreuses mesures de performance avant de prendre toute décision concernant la rentabilité potentielle du système. Savoir quoi chercher dans un rapport de performance de la stratégie peut aider les commerçants à analyser objectivement les forces et les faiblesses d'un système. (Pour obtenir un aperçu, consultez notre didacticiel sur les systèmes de négociation.) Rapports sur le rendement de la stratégie Un rapport sur le rendement de la stratégie est une évaluation objective de la performance d'un système. Un ensemble de règles de négociation peut être appliqué à des données historiques pour déterminer comment il aurait effectué au cours de la période spécifiée. Ceci est appelé backtesting et est un outil précieux pour les commerçants qui souhaitent tester un système commercial avant de le mettre sur le marché. La plupart des plates-formes d'analyse de marché permettent aux traders de créer un rapport de performance de stratégie lors du backtesting. Les traders peuvent également créer des rapports de performance de stratégie pour les résultats commerciaux réels. La figure 1 montre un exemple d'un résumé de performance d'un rapport de performance de stratégie qui inclut une variété de mesures de performance. Les métriques sont listées sur le côté gauche du rapport, les calculs correspondants sont trouvés sur le côté droit, séparés en colonnes par tous les métiers, les métiers longs et les métiers de courte durée. Figure 1 - La page de couverture d'un rapport sur le rendement de la stratégie est le sommaire du rendement. Les métriques clés identifiées dans cet article apparaissent soulignées. En plus du résumé du rendement présenté à la figure 1, les rapports sur le rendement des stratégies peuvent également inclure des listes de commerce, des rendements périodiques et des graphiques de rendement. La liste de commerce fournit un compte de chaque transaction qui a été prise, y compris des informations telles que le type de commerce (long ou court), la date et l'heure, le prix, le bénéfice net, le bénéfice cumulatif et le pourcentage de profit. La liste de commerce permet aux commerçants de voir exactement ce qui s'est passé pendant chaque commerce. L'affichage des rendements périodiques d'un système permet aux commerçants de voir le rendement ventilé en segments quotidiens, hebdomadaires, mensuels ou annuels. Cette section est utile pour déterminer les profits ou les pertes pour une période de temps spécifique. Les commerçants peuvent évaluer rapidement comment un système fonctionne sur une base quotidienne, hebdomadaire, mensuelle ou annuelle. Il est important de se rappeler que dans le commerce, ce sont les bénéfices cumulatifs (ou les pertes) qui comptent. En regardant un jour de bourse ou une semaine de négociation n'est pas aussi importante que de regarder les données mensuelles et annuelles. Une des méthodes les plus rapides d'analyse du rapport de performance de la stratégie est le graphique de performance. Cela montre les données commerciales de diverses façons, à partir d'un graphique à barres montrant le bénéfice net mensuel, à une courbe de capitaux propres. Quoi qu'il en soit, le graphique de performance fournit une représentation visuelle de tous les métiers de la période, permettant aux commerçants de vérifier rapidement si oui ou non un système est à la hauteur des normes. La figure 2 présente deux graphiques de performance: l'un comme graphique à barres du bénéfice net mensuel et l'autre comme courbe de capitaux propres. Figure 2 - Chaque graphique de performance représente les mêmes données commerciales présentées dans différents formats. Indicateurs clés Un rapport sur le rendement de la stratégie peut contenir une énorme quantité d'informations concernant la performance d'un système commercial. Alors que toutes les statistiques sont importantes, il est utile de limiter la portée initiale à cinq indicateurs de performance clés: Total Profit net Profit Profit Rentabilité Moyenne Trade Profit net Maximum Drawdown Ces cinq mesures fournissent un bon point de départ pour tester un système commercial potentiel ou d'évaluation Un système commercial en direct. Total du bénéfice net Le bénéfice net total représente la ligne de fond pour un système de négociation sur une période de temps spécifiée. Cette mesure est calculée en soustrayant la perte brute de tous les métiers perdants (y compris les commissions) du bénéfice brut de tous les métiers gagnants. Dans la figure 1, le bénéfice net total est calculé comme suit: Alors que de nombreux commerçants utilisent le bénéfice net total comme principal moyen de mesurer les performances commerciales, la métrique seule peut être trompeuse. En soi, cette métrique ne peut pas déterminer si un système commercial fonctionne efficacement, ni ne peut normaliser les résultats d'un système commercial basé sur le montant du risque qui est soutenu. Bien que certainement une métrique précieuse, le bénéfice net total doit être regardé de concert avec d'autres mesures de performance. Facteur de profit Le facteur de profit est défini comme le bénéfice brut divisé par la perte brute (y compris les commissions) pour l'ensemble de la période de négociation. Cette métrique de performance relie le montant du bénéfice par unité de risque, avec des valeurs supérieures à 1 indiquant un système rentable. À titre d'exemple, le rapport sur le rendement de la stratégie présenté à la figure 1 indique que le système commercial testé a un facteur de profit de 1,98. Cela est calculé en divisant le profit brut par la perte brute: C'est un facteur de profit raisonnable et signifie que ce système particulier produit un profit. Nous savons tous que tous les échanges ne seront pas gagnants et que nous devrons subir des pertes. La métrique du facteur de profit aide les commerçants à analyser le degré auquel les gains sont supérieurs aux pertes. L'équation ci-dessus montre le même bénéfice brut que la première équation, mais substitue une valeur hypothétique pour la perte brute. Dans ce cas, la perte brute est supérieure au bénéfice brut, ce qui entraîne un facteur de profit inférieur à un. Ce serait un système perdant. Pourcentage rentable Le pourcentage rentable est également connu comme la probabilité de gagner. Cette métrique est calculée en divisant le nombre de métiers gagnants par le nombre total de métiers pour une période déterminée. Dans l'exemple illustré à la figure 1, le pourcentage de rentabilité est calculé comme suit: La valeur idéale pour le pourcentage de métrique rentable varie en fonction du style du commerçant. Les commerçants qui vont généralement pour des mouvements plus importants, avec de plus grands profits, ne nécessitent qu'une faible valeur de rentabilité pour maintenir un système gagnant. C'est parce que les métiers qui gagnent (qui sont rentables) sont généralement assez grandes. Un bon exemple de cela est tendance suivant les commerçants. Seulement 40 des métiers peuvent être rentables et encore produire un système très rentable parce que les métiers qui ne gagne suivre la tendance et généralement obtenir de gros gains. Les métiers qui ne gagnent pas sont généralement fermés pour une petite perte. Les traders intraday, et en particulier les scalpers. Qui cherchent à gagner une petite quantité sur un seul métier tout en risquant un montant similaire nécessitera un pourcentage plus rentable métrique pour créer un système gagnant. Cela est dû au fait que les métiers gagnants ont tendance à être proche de valeur pour les métiers perdants afin d'aller de l'avant il doit être un pourcentage significativement plus élevé rentable. En d'autres termes, plus de métiers doivent être gagnants, puisque chaque victoire est relativement faible. (Pour en savoir plus, voir Scalping: Petits profits rapides peuvent s'ajouter.) Bénéfice net moyen du commerce Le bénéfice net moyen du commerce est l'espérance du système: il représente le montant moyen d'argent qui a été gagné ou perdu par le commerce. Le bénéfice net moyen du commerce est calculé en divisant le bénéfice net total par le nombre total de transactions. Dans notre exemple de la figure 1, le bénéfice net moyen du commerce est calculé comme suit: Autrement dit, on peut s'attendre à ce que chaque transaction générée par ce système soit en moyenne de 452,79. Cela prend en compte à la fois gagner et perdre des métiers, car il est basé sur le bénéfice net total. Ce nombre peut être biaisé par anoutlier, un seul métier qui crée un profit (ou une perte) beaucoup plus grand qu'un métier typique. Un résultat aberrant peut créer des résultats irréalistes en gonflant trop le bénéfice net moyen du commerce. Un paramètre aberrant peut rendre un système beaucoup plus (ou moins) rentable que statistiquement. Les valeurs aberrantes peuvent être supprimées pour permettre une évaluation plus précise. Si le succès du système commercial dans le backtesting dépend d'un outlier, le système doit être affiné plus loin. Maximum drawdown Le maximum drawdown métrique fait référence au pire scénario pour une période de négociation. Il mesure la plus grande distance, ou perte, à partir d'un pic d'équité précédent. Cette mesure peut aider à mesurer le montant du risque encouru par un système et à déterminer si un système est pratique en fonction de la taille du compte. Si le montant le plus élevé d'argent qu'un commerçant est prêt à risquer est inférieur au maximum de tirage, le système de négociation n'est pas adapté pour le commerçant. Un système différent, avec un abaissement maximal plus petit, devrait être développé. Cette métrique est importante parce que c'est un contrôle de réalité pour les commerçants. À peu près n'importe quel commerçant pourrait faire un million de dollars - s'ils risquaient dix millions. La métrique de tirage maximal doit être en ligne avec la tolérance au risque des commerçants et la taille du compte de négociation. (Pour plus de détails, consultez Protégez-vous contre les pertes de marché). Les rapports de performance de la Stratégie de base, appliqués aux résultats historiques ou en direct, peuvent constituer un outil puissant pour aider les commerçants à évaluer leurs systèmes de négociation. Bien qu'il soit facile de faire attention à juste la ligne du bas. Ou le bénéfice net total - nous voulons tous savoir combien d'argent un système fait - métriques de performance supplémentaires peuvent fournir une vue plus complète de la performance d'un système. (Pour en savoir plus, consultez Créer vos propres stratégies de négociation.) Quel système de retour plus élevé Le Ratio Megan par Oscar G. Cagigas Quel système générera plus de retour Herersquos une métrique qui vous aidera à répondre à cette question. Toute métrique peut évaluer la performance des systèmes de négociation. Il s'agit notamment du bénéfice net, du facteur de recouvrement, du ratio de Sharpe, du ratio K et du rendement ajusté en fonction du risque. Même si vous pouvez utiliser ces mesures pour sélectionner le meilleur système de négociation pour vous, les critères de sélection d'un système ont tendance à être arbitraire. Les mesures telles que le ratio de Sharpe ou le ratio de K donnent une indication sur la pente et la douceur de la courbe d'équité mais donrsquot indiquent quel système est le meilleur en termes de rendement monétaire. Non seulement cela, gardez à l'esprit que le système avec le meilleur profit net après la simulation n'est pas nécessairement celui qui va générer un rendement plus élevé lorsque vous effectivement le commerce. Un autre système avec moins de métiers dans la simulation, mais de meilleures statistiques pourraient produire plus de métiers et des performances supérieures. Les résultats commerciaux réels diffèrent des transactions simulées parce que les différents systèmes ont des périodes de détention différentes pour les métiers. Les systèmes qui génèrent plus de métiers dans la même période devraient faire mieux (si le reste reste le même). Le ratio Megan, qui représente la croissance exponentielle maximale annualisée de la courbe de capitaux propres d'un système commercial, est une mesure spécifiquement conçue pour mettre en évidence le système qui génère plus de rendements par année lorsque les bénéfices sont réinvestis, quel que soit le nombre de transactions Période, tirage, et ainsi de suite. Ceci est particulièrement utile pour déterminer si un filtre spécifique, qui élimine les métiers et donc les profits, est bénéfique pour la performance du système. La moyenne géométrique En termes de rendement absolu, le meilleur système est celui avec la meilleure moyenne géométrique. C'est parce que nous voulons réinvestir les bénéfices dans le prochain commerce. La moyenne arithmétique ne tient pas compte du réinvestissement des bénéfices. Par exemple, imaginez l'ensemble suivant de sept métiers avec un capital de départ de 10.000: Le capital final est 12.100 après un gain de 2.100. Nous pouvons exprimer chaque perte de bénéfice en pourcentage du capital disponible avant le commerce. Nous voyons cela dans la troisième colonne: Un rendement de la période de détention (Hpr) de 1,1 est un gain de 10 et un Hpr de 0,9818 est une perte de 1 - 0,9818 1,82. Si vous multipliez le Hpr. Vous obtenez la richesse relative du terminal (Twr), un facteur multiplicatif (voir le travail de Ralph Vincersquos). Dans ce cas, il est de 1,21. Ce facteur est le quotient entre capital final et capital initial. C'est le nombre que nous multiplions le compte initial par à la fin de la séquence des métiers. La moyenne géométrique est obtenue en prenant la n-ième racine du Twr. N compte pour le nombre de métiers. Dans ce cas, nous allons faire la septième racine de 1,21 - 1,21 (17) 1,0276, ou une moyenne géométrique de 2,76. Ce pourcentage est important, puisqu'il est le nombre de multiplier chaque commerce en moyenne. S'il ya sept métiers avec une moyenne géométrique de 2,76, vous pouvez vous attendre à ce que le capital final soit multiplié par 1,02767 1,21 ou un gain de 21. Notez que la moyenne moyenne n'est pas le nombre que nous recherchons. Dans la séquence précédente des métiers, la moyenne moyenne est de 2,87. Après sept métiers avec une telle moyenne, vous vous attendez à un facteur multiplicatif de 1.2187, ce qui dépasse le gain réel. C'est une erreur courante. La moyenne moyenne ne tient pas compte du réinvestissement des bénéfices. Le rapport Megan Dites que vous avez deux systèmes différents pour le commerce. Le système 1 a une moyenne géométrique de 3 et tient des positions pour une moyenne de trois jours. Le système 2 a une moyenne géométrique de 4 et tient des positions pendant quatre jours. Ce qui est mieux pour le commerce réel Le ratio Megan vous donnera la réponse. Suite dans le numéro de janvier de l'analyse technique des stocks et des produits de base Extrait d'un article publié initialement dans le numéro de janvier 2009 de l'analyse technique du magazine Stocks amp Commodities. Tous les droits sont réservés. Copy Copyright 2009, Analyse Technique, Inc.
No comments:
Post a Comment